張同學(xué)
2025-08-05 20:04CDS的long方是賣(mài)cds的?
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-08-05 20:22
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CDS的long方是購(gòu)買(mǎi)CDS保護(hù)(即支付保費(fèi))的一方,而非賣(mài)出CDS,≈ 做空信用風(fēng)險(xiǎn)(類(lèi)似買(mǎi)入保險(xiǎn))。記筆記一定要作全面
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追問(wèn)
那為什么圖中是short
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追答
關(guān)于CDS(信用違約互換)的多頭(Long) 和 空頭(Short) 的定義,金融市場(chǎng)的慣例與直覺(jué)相反。“Long” 代表風(fēng)險(xiǎn)暴露方:買(mǎi)入風(fēng)險(xiǎn)(Long Risk)= 主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) → 對(duì)應(yīng)CDS賣(mài)方(賭參考實(shí)體不違約)
