張同學
2025-08-05 20:04CDS的long方是賣cds的?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-08-05 20:22
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CDS的long方是購買CDS保護(即支付保費)的一方,而非賣出CDS,≈ 做空信用風險(類似買入保險)。記筆記一定要作全面
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追問
那為什么圖中是short
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追答
關于CDS(信用違約互換)的多頭(Long) 和 空頭(Short) 的定義,金融市場的慣例與直覺相反?!癓ong” 代表風險暴露方:買入風險(Long Risk)= 主動承擔風險 → 對應CDS賣方(賭參考實體不違約)
