嚴(yán)同學(xué)
2025-08-06 18:58麻煩老師再解釋一下A和B
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-08-07 15:46
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同學(xué)你好。在波動率加權(quán)歷史模擬法中,我們先基于GARCH/EWMA模型的估計(jì)結(jié)果調(diào)整歷史回報率,然后基于調(diào)整后的回報率開展傳統(tǒng)的歷史模擬法。A和B說反了,我們不是一上來先做歷史模擬法的,而是要先調(diào)整數(shù)據(jù);同時,我們也不是在VaR的基礎(chǔ)上去做波動率的調(diào)整,而是在歷史數(shù)據(jù)上做。
