嚴(yán)同學(xué)
2025-08-07 11:45為什么II. Mortgage-backed securities 和 III. Zero-coupon bond不行
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-08-07 15:56
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同學(xué)你好。General risk factor你可以看作是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子,如市場(chǎng)大盤指數(shù)、整體市場(chǎng)的利率、匯率等,這些因子都能夠刻畫系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),且往往不會(huì)涉及到具體的某一資產(chǎn)類別(如抵押貸款支持證券和零息債券)。當(dāng)然,在對(duì)受到利率風(fēng)險(xiǎn)影響的組合做VaR映射時(shí),零息債券這種完全由利率所驅(qū)動(dòng)的證券通常被用作利率的“替身”、幫助我們?nèi)プ鲇成洹?/p>
