嚴(yán)同學(xué)
2025-08-07 22:10A和B中的volatility of the short rate是指 r的波動(dòng)率 還是 sigma*根號(hào)r ?這個(gè)波動(dòng)率不是常數(shù)嗎?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-08-12 09:39
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同學(xué)你好。這個(gè)指的就是dr的波動(dòng)率,也就是basis point volatility,這道題前后兩對(duì)選項(xiàng)的表述有些不一致。CIR模型中,dr的波動(dòng)率為σ√r。
