嚴(yán)同學(xué)
2025-08-07 22:16老師還是不太明白B選項(xiàng)models the risk premium as a constant or changing drift是什么意思
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-08-12 09:42
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同學(xué)你好。Risk premium體現(xiàn)在利率模型的漂移項(xiàng)中。這一點(diǎn)在老的原版書上是有提到過的，新的原版書上這部分講的不多，簡單當(dāng)個(gè)結(jié)論記住就可以了?？偠灾覀兲岬竭^三個(gè)影響利率期限結(jié)構(gòu)的因子——預(yù)期、波動(dòng)性與凸性和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其中，波動(dòng)性體現(xiàn)在利率模型的波動(dòng)項(xiàng)中，而預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)則體現(xiàn)在漂移項(xiàng)中。這邊說的models the risk premium as ...指的就是對漂移項(xiàng)的建模。
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