彪同學(xué)
2025-08-09 16:13第三題，不太理解這里怎么看出是資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合分析的，題目只是說看當(dāng)前資本是否足以在負(fù)債增加的情況下估計(jì)損失可能性，沒看出資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)管理的意思啊
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1個(gè)回答
Vincent助教
2025-08-11 11:16
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你好
這點(diǎn)確實(shí)不明顯，最明顯的判斷點(diǎn)是多期模型，選資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合分析。
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追問
老師請問多期模型，是指負(fù)債期限是超過一年的都是多期，還是說負(fù)債是很多筆才算是多期？
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追答
你好
不是單純由負(fù)債期限決定：即使負(fù)債期限超過一年，若采用靜態(tài)分析（如僅考慮終值），仍可能使用單期模型。
關(guān)鍵在于現(xiàn)金流的時(shí)間分布：
多期負(fù)債：負(fù)債涉及未來多個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流（如養(yǎng)老金每年支付、多筆分期債務(wù)到期），需要在每期調(diào)整資產(chǎn)配置以匹配負(fù)債。
單期負(fù)債：負(fù)債在單一時(shí)間點(diǎn)全額支付（如單筆到期債務(wù)），且不需中間調(diào)整，可簡化為單期模型。
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