韓同學(xué)
2025-08-09 16:35所以是說債務(wù)的價(jià)值直接忽略bond那部分了嗎，只用記期權(quán)那部分？還有講義中債務(wù)價(jià)值這里，De^（-rt）N（d2），這里是應(yīng)該是N（d2）還是N（-d2）呀？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-08-10 09:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這里可以只記憶equity的計(jì)算公式，通過看漲期權(quán)計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算。而debt可以通過企業(yè)價(jià)值V減去股權(quán)價(jià)值Equity來進(jìn)行計(jì)算。
debt計(jì)算公式中是N(d2)。
希望能解答你的疑惑，加油！
-
追問
老師，debt的價(jià)值是相當(dāng)于一個(gè)賣出看跌期權(quán)的價(jià)值嗎？可以幫忙捋一下debt計(jì)算的這個(gè)公式由bsm模型演變過來的過程嗎？在bsm模型看跌期權(quán)的計(jì)算中執(zhí)行價(jià)格k在折現(xiàn)后乘的是N(-d2)，為什么在debt計(jì)算中變成了N(d2)？沒有看到經(jīng)過[1-N(d2)]的處理呀？
-
追答
同學(xué)你好，
詳見附圖。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
