曾同學(xué)
2025-08-10 14:13請問為什么債券組合的凸性要大于單個債券的加權(quán)平均呢?
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1個回答
Simon助教
2025-08-18 14:44
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同學(xué),上午好。最好的免疫策略是,資產(chǎn)和負(fù)債在同一天到期,大家都一一對應(yīng),而且金額是相等的。但是現(xiàn)實(shí)中,不太可能恰好就這么巧,所以就用債券組合,一前一后到期,來匹配一系列的負(fù)債。
這樣,債券組合的凸性,要大于負(fù)債的凸性
