KHX
2025-08-11 20:34不理解老師說“credit spread變小,風(fēng)險變小,賣CDS可以掙錢?!备卮疬@道題目的之間的邏輯關(guān)系。
第一個問題:credit spread變小,風(fēng)險變小,賣CDS可以掙錢。應(yīng)該賣CDS。這個跟回答這道題目有什么邏輯關(guān)系?第二個問題:題目中要close the position,題干中交待了T0時刻賣了CDS,那是不是只能買CDS去close the position?現(xiàn)在的spread變小了,所以CDS的價格變低了,premium也比期初低?
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1個回答
Danyi助教
2025-08-19 13:38
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同學(xué)你好,
是的,close the position就是相反操作交易,零時刻賣,那么現(xiàn)在就是買入?,F(xiàn)在風(fēng)險小,自然保費降低,premium就比零時刻要低。
那么最開始零時刻的操作,也就是在風(fēng)險比較大的時候賣CDS,此時收到的保費比較高。
因此這一整套一買一賣的操作下來,是有盈利的。
