ElvinSun
2025-08-13 09:34Q2，collar策略是S-C+P，本身是含標(biāo)的資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)就是策略的一部分，但是bull-spread和bear-spread都是純期權(quán)策略，在計(jì)算盈虧時(shí)為什么要考慮標(biāo)的資產(chǎn)呢？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-08-13 15:43
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同學(xué)，上午好。
因?yàn)轭}目是問的Determine,，不是calculation。所以第2題既可以考慮股票價(jià)格，也可以不考慮。
如果考慮股票價(jià)格，那么策略123，都需要把股票頭寸都算進(jìn)去，計(jì)算total portfolio value，然后選最大的。
這種題只要統(tǒng)一就行，要么三個(gè)策略都考慮股票，要么都不考慮。建議是把股票都一起算在內(nèi)，計(jì)算total portfolio value選最大的，準(zhǔn)沒錯(cuò)。
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