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2025-08-14 19:28第4題,F(xiàn)T155和F0153不在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上 為什么可以直接相減
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-08-18 19:29
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同學(xué)你好,153是三個(gè)月簽訂的,遠(yuǎn)期合約到期時(shí)的價(jià)格。題干中是long方,相當(dāng)于遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)候多方要支付153,獲得標(biāo)的資產(chǎn)。
155是當(dāng)前的遠(yuǎn)期合約價(jià)格,此時(shí)距離合約到期時(shí)還有6個(gè)月,相當(dāng)于現(xiàn)在如果重新簽訂合約,合約到期時(shí),多方要支付155。
153和155都是遠(yuǎn)期合約到期時(shí)要支付的金額,這兩筆現(xiàn)金流發(fā)生在同一時(shí)刻,所以可以直接相減,然后再向前折現(xiàn)6個(gè)月,看其估值。
