ElvinSun
2025-08-14 22:12Q2的場景1中,不是說短中期的利率下降嗎,那這個時候選擇A來提高短期的久期不行嗎?
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1個回答
Simon助教
2025-08-22 14:05
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同學(xué),上午好。短期利率下降,但是短期久期小,即使選portfolio A,但是因為短期久期只有小,賺不了多少。
因為The 2s–30s spread is expected to widen by 100 bps as short and intermediate rates fall and long rates remain stable。短期,中期下降,長期不變。所以利率曲線是變陡峭了。變陡峭需要用bullet。
