Richie
2025-08-15 00:01圖中這個(gè)公式中的N(d1)和N(d2)代表什么意思
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-08-18 19:38
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同學(xué)你好,這里和BSM模型中,N(d1)和N(d2)的含義類似。
N(d1)表示期權(quán)到期時(shí)在當(dāng)前條件下(包括標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、波動(dòng)率、到期時(shí)間等)的收益概率。它反映了期權(quán)進(jìn)入實(shí)值的概率。
N(d2)表示調(diào)整時(shí)間衰減和其他因素后,期權(quán)到期時(shí)進(jìn)入實(shí)值的概率。它與d1有關(guān),但考慮了時(shí)間因素和利率等。
