18****46
2025-08-16 18:54請問effective duration 是不是屬于curve duration?這兩者都是衡量benchmark curve 的平行移動(dòng)? 如果是非平行移動(dòng),應(yīng)該用key rate duration
Key rate duration 不屬于curve duration 對吧
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1個(gè)回答
Vincent助教
2025-08-17 19:21
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你好
Yield Duration(如 Macaulay Duration、Modified Duration)衡量的是 債券自身收益率變動(dòng) 對價(jià)格的影響。因此需要現(xiàn)金流確定以得到Y(jié)TM。
Curve Duration(有效久期)衡量的是 基準(zhǔn)收益率曲線整體平行移動(dòng)對債券價(jià)格的影響。
KRD是curve duration的特殊的子類,它也是衡量曲線變動(dòng),但是是非平行移動(dòng)。
