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2025-08-24 11:40零息債券的付息頻次m應(yīng)該等于0,為什么等于1
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-08-24 20:03
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零息債券(Zero-Coupon Bond)本身沒有周期性利息支付(coupon payment),但它的?到期收益率(YTM)是 “年化有效收益率”(annual effective yield)—— 這意味著:市場對該債券的收益率定價,是基于?“每年復(fù)利一次”?的假設(shè)(即?(m=1))。?m?的含義:收益率的復(fù)利頻率,而非債券付息頻率。零息債券的久期計算中,m?由?收益率的報價方式?決定,和債券本身是否付息無關(guān)
