許同學(xué)
2019-03-23 15:34老師,393題怎么理解,跟future contract 的underlying有什么關(guān)系么?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-03-25 16:09
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393題。Long future contract的payoff=S-K*exp(-rt),short future contract的payoff= K*exp(-rt)-S,根據(jù)平價公式K*exp(-rt)-S=p-c.
方法二。直接畫圖。期貨的買賣和期權(quán)不同,期初不需要支付類似期權(quán)費(fèi)一樣的成本,所以用payoff的圖來擬合(profit是有考慮了期權(quán)費(fèi))
