瑜同學
2025-08-25 19:37老師,課上有學習過這種題嗎?這算難題了嗎?考試容易考嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-08-28 17:52
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同學你好。這是課上講過的結論,需要同學記住,見下圖。簡而言之,我們常通過假設數(shù)據(jù)服從條件正態(tài)分布、其方差隨時間而變化來擬合現(xiàn)實中存在肥尾的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)的無條件分布是所有條件分布的混合(mixture),當這些條件分布均值相同但方差不同(方差由GARCH或EWMA建模),則混合得到的無條件分布是肥尾的分布(這是數(shù)量分析中的結論)。
