張同學(xué)
2025-08-28 19:50表現(xiàn)不佳的數(shù)據(jù)被移除實(shí)際上減少了收益的平均波動(dòng)率以及相關(guān)系數(shù)。解析里不是說波動(dòng)率減少那為什么不選D
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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蘇學(xué)科助教
2025-08-28 20:35
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選項(xiàng)B和D的最終結(jié)果卻取決于哪種效應(yīng)(收益率提升 vs. 波動(dòng)率降低)對(duì)夏普比率(Sharpe Ratio) 的影響占主導(dǎo)地位。原因在于:選項(xiàng)D的描述本身雖然是“正確的”,但它沒有回答題目所問的“影響”(impacts)。題目問的是:”這些變化對(duì)分析產(chǎn)生了什么影響?“ 而在這個(gè)語(yǔ)境下,”分析“最核心的就是績(jī)效評(píng)估,也就是夏普比率。選項(xiàng)B直接給出了最關(guān)鍵的結(jié)論——夏普比率如何變化。選項(xiàng)D只是描述了導(dǎo)致夏普比率變化的一個(gè)中間原因(波動(dòng)率如何變化),而不是最終的影響。它是一個(gè)正確的過程,但不是題目要求的最佳答案。
