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2025-08-29 18:41行權概率被低估,市場價格被低估,市場就會調高,波動率就會升高,這是什么邏輯
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-09-01 18:02
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同學你好。市場參與者認為期權的行權概率被低估,也就意味著相比于BSM模型、市場參與者認為該期權更有可能帶來收益、是更值錢的,反映在市場價格上就是該期權的市場價格較模型價格會更高。而由于波動率和期權價格之間呈正向關系,故隱含波動率也會相應偏高。
