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2025-08-29 18:41行權(quán)概率被低估,市場價格被低估,市場就會調(diào)高,波動率就會升高,這是什么邏輯
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1個回答
黃石助教
2025-09-01 18:02
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同學(xué)你好。市場參與者認(rèn)為期權(quán)的行權(quán)概率被低估,也就意味著相比于BSM模型、市場參與者認(rèn)為該期權(quán)更有可能帶來收益、是更值錢的,反映在市場價格上就是該期權(quán)的市場價格較模型價格會更高。而由于波動率和期權(quán)價格之間呈正向關(guān)系,故隱含波動率也會相應(yīng)偏高。
