Orange
2025-08-29 20:07你好老師 這段能講一下思路嗎
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-09-01 09:03
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正常情況下,A國(guó)有自己的利率曲線(xiàn),B國(guó)也有自己的利率曲線(xiàn)。利率曲線(xiàn)只能是一個(gè)國(guó)家的。
但是,如果A國(guó)和B國(guó)匯率固定,同時(shí),A國(guó)和B國(guó)資本自由流通,那么A國(guó)的錢(qián)其實(shí)就可以等價(jià)看成是B國(guó)的錢(qián),兩國(guó)如果利率有差異,就可以通過(guò)套利來(lái)獲利,最終,兩國(guó)利率曲線(xiàn)是一致的。
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追問(wèn)
貨幣弱的那個(gè)國(guó)家 利率更高麻煩也講一下 謝謝
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追答
用的是利率平價(jià)公式。預(yù)期會(huì)貶值,那么是forward discount,而根據(jù)利率平價(jià)公式。高利率=forward discount。利率高,那么債券收益率自然就高。
