流同學(xué)
2025-09-01 17:31對(duì)于這道題一開始得出的DVO1比例有問題吧,他這個(gè)DVO1的比例考慮到兩邊的YTM相同的時(shí)候得到的,為什么在后面考慮了不同的YTM的時(shí)候話還可以直接用呢?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-09-01 18:06
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同學(xué)你好。這是因?yàn)樵诳紤]了不同yield的變動(dòng)之后得到的回歸對(duì)沖的公式其實(shí)就是在原先DV01對(duì)沖公式的基礎(chǔ)上乘以了回歸斜率估計(jì)。見下圖。
