曾同學(xué)
2025-09-02 14:56什么叫shrinkage estimation能否詳細(xì)解釋一下?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2025-09-03 16:12
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Shrinkage Estimates:基于歷史數(shù)據(jù)算出的波動率有缺陷(歷史數(shù)據(jù)不能代表將來)。在原來根據(jù)sample VCV基礎(chǔ)上算出的方差,加入基于分析師所預(yù)估的target matrix所算出的波動率,兩者按照一定權(quán)重加總。最終得到的結(jié)果也會有一定的偏差,但是會比單純以歷史數(shù)據(jù)計算出的方差要準(zhǔn)確。
