劉同學
2019-03-24 06:27the discount rate for currency forward is the domestic risk-free rate. 為什么是這樣,老師講的是因為這是本國的投資者。但是簽訂的是外匯的合約,計算應該在外幣的基礎上計算才對啊。所以折現率不是應該基于base currency也就是外幣嗎?
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-25 10:39
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同學你好,base currency作為標的資產,合約中的標的貨物。你想象成股票,我們是付出去FP價格的錢折現到0時點換回S0的股票。你付本國的貨幣,支付FP的價格本國貨幣當然是用本國貨幣折現了。
