張同學(xué)
2025-09-07 14:18with conditional volatility models。這是什么意思呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-09-11 10:26
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同學(xué)你好。Conditional volatility model指的就是GARCH、EWMA這一類模型。這些模型都是根據(jù)當(dāng)前的信息條件更新下一期波動率的估計(即根據(jù)第n-1天的回報率和波動率估計第n天的波動率),所以被稱作條件波動率模型。波動率加權(quán)、相關(guān)性加權(quán)和濾波歷史模擬法都是直接引入了這類模型的思想(相關(guān)性加權(quán)歷史模擬法考慮的是多元情形下的GARCH模型),而時間加權(quán)歷史模擬法則是隱性地考慮了這類模型(體現(xiàn)在其對歷史數(shù)據(jù)賦予權(quán)重的方式和一級中學(xué)習(xí)的EWMA模型一樣)。
