劉同學(xué)
2019-03-24 10:192017年上午真題,change 2,答案是從每日vol較每月vol更高的角度解題。我理解每天收益乘以250天得到每年收益,每日標(biāo)準(zhǔn)差乘以根號(hào)250得到每年標(biāo)準(zhǔn)差,同理每月的sharp ratio也是如此計(jì)算,那么以日計(jì)算的sharp ratio肯定會(huì)增加sharp ratio,而不是答案說的減少,請(qǐng)老師解答一下
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1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2019-03-25 09:20
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同學(xué)你好,答案的意思是從衡量每月的標(biāo)準(zhǔn)差變成每天的標(biāo)準(zhǔn)差,會(huì)使得波動(dòng)性變大,因此標(biāo)準(zhǔn)差變大,那么分母越大,算出來的Sharpe ratio就越小
