張同學(xué)
2025-09-15 12:46承擔(dān)流動性風(fēng)險不是有流動性風(fēng)險溢價嗎為什么會沒有upside
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2025-09-15 16:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你可以從定義的角度去理解。以融資流動性風(fēng)險為例：金融流動性風(fēng)險是指金融機構(gòu)（如銀行、證券公司、基金公司等）或個人無法及時以合理價格獲取足夠資金，以履行其支付義務(wù)（如到期債務(wù)、客戶提款等）的風(fēng)險。你會發(fā)現(xiàn)這個風(fēng)險的不確定性主要來自于是否可以履行其支付義務(wù)（能履行是正常的，不能履行是有損失的），所以綜合來看只有“downside”。不過像市場風(fēng)險這種，價格上漲或者是下跌的不確定性叫做市場風(fēng)險，所以可能是upside，也可能是downside。
再說到你的理解，首先幾乎所有的風(fēng)險承擔(dān)都是有風(fēng)險溢價的，包括流動性風(fēng)險。所謂溢價，在投資風(fēng)險中的要素理論來解釋會好理解一些：在不好的時候會出現(xiàn)損失，所以在好的時候應(yīng)該獲得溢價。溢價是一種補償，不是這里討論的upside。
0
0
0
0
