蛋同學
2025-09-15 22:51第一個0.5年的概率是怎么用風險中性定價理論計算出來的?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-09-24 18:50
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同學你好。該概率是在兩階二叉樹中計算得到的。在該二叉樹中,0時點債券價格為978.842,0.5時點債券價格要么是987.654,要么是992.556。記p為風險中性世界下利率上升的概率,有p*987.654 + (1 - p)*992.556 = 978.842*(1 + rf/2) = 978.842*(1 + 2.0%/2)即可。
