蛋同學(xué)
2025-09-15 22:51第一個(gè)0.5年的概率是怎么用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論計(jì)算出來(lái)的？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-09-24 18:50
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同學(xué)你好。該概率是在兩階二叉樹中計(jì)算得到的。在該二叉樹中，0時(shí)點(diǎn)債券價(jià)格為978.842，0.5時(shí)點(diǎn)債券價(jià)格要么是987.654，要么是992.556。記p為風(fēng)險(xiǎn)中性世界下利率上升的概率，有p*987.654 + (1 - p)*992.556 = 978.842*(1 + rf/2) = 978.842*(1 + 2.0%/2)即可。
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