大同學(xué)
2019-03-24 16:15講義149頁 通過IRS影響duration那部分,想請老師幫看一下我自己第一張圖上寫的理解方式對嗎?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-03-25 10:56
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同學(xué)你好,這里沒有涉及到固定收益的那么復(fù)雜的債券估值的解題思路,這里就是P=CF/R,價(jià)格等于現(xiàn)金流折現(xiàn)的概念,利率上升價(jià)格下跌。債券變得不值錢了,我們要縮短組合的durtion來減少損失。利率下跌,債券更值錢了,我們可以延長組合的duration來賺取更多的收益。
