tieto_master
2025-09-17 22:28老師,這一頁(yè),遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)往上拉的原理可以再解釋一下嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-09-24 18:56
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同學(xué)你好。對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償,這一補(bǔ)償體現(xiàn)在更低的資產(chǎn)價(jià)格(投資者花更少的錢即可買入資產(chǎn),相當(dāng)于獲得了補(bǔ)償)和更高的折現(xiàn)率上。遠(yuǎn)期利率本就是一種常用的折現(xiàn)率,因此承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償會(huì)體現(xiàn)在更高的遠(yuǎn)期利率上,而更高的遠(yuǎn)期利率意味著遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)被往上拉。
