張同學
2025-09-24 12:55股票價格是跟波動率呈負相關,ppt里的是股票回報率與波動率呈負相關,所以股票價格跟回報率正相關?這不對吧
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-09-25 20:08
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波動率上升 → 要求回報率上升 → 當前股價下跌 → 實現未來更高回報成為可能。股票價格和回報率正相關”這個說法本身不準確。更準確的說法是:當期已實現回報率 和 當前股價 是同步變動的。股價跌了,當期的回報率就是負的。未來預期回報率 和 當前股價 是負相關的。預期回報率越高,當前股價越低。
