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2025-10-03 15:11期貨是線性產(chǎn)品,Delta不是固定為1嗎,為什么是e^(r-q)T
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-10-09 10:33
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同學(xué)你好。線性衍生品的delta并不是必須等于1,而是應(yīng)不隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng),e^(r - q)T滿足這一條件。對于期貨合約的delta,建議記住公式即可,推導(dǎo)見下圖。
