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2025-10-07 22:09Theta <0 , 那么負(fù)值約小，絕對(duì)值越大，Vcall 、 Vput越大么？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-10-09 11:35
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同學(xué)你好，Theta（θ）是期權(quán)希臘字母之一，表示期權(quán)價(jià)格隨時(shí)間流逝的衰減速率。對(duì)于多頭期權(quán)頭寸（無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)），Theta通常為負(fù)值，這意味著期權(quán)價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間推移而減少。
Theta的絕對(duì)值越大（即Theta越負(fù)），表示時(shí)間衰減越快，期權(quán)價(jià)值隨時(shí)間減少的速率越快。但這并不直接意味著期權(quán)價(jià)值（Vcall或Vput）本身越大。實(shí)際上，當(dāng)Theta的絕對(duì)值很大時(shí)，期權(quán)價(jià)值往往較小，因?yàn)檫@種情況通常發(fā)生在期權(quán)接近到期日時(shí)，此時(shí)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值幾乎耗盡。
相反，當(dāng)Theta的絕對(duì)值較?。碩heta接近零），期權(quán)價(jià)值可能較大，因?yàn)槠跈?quán)還有較長(zhǎng)時(shí)間到期，時(shí)間價(jià)值較高。
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