MMMMMM
2025-10-09 23:19麻煩解釋一下這兩個(gè)負(fù)號(hào)的原因
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-10-14 10:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這邊-F*DV01/100*△y算的是yield變動(dòng)△y基點(diǎn)這么多時(shí)債券頭寸價(jià)值的變動(dòng)。然而,DV01衡量的是yield上升1基點(diǎn)后債券價(jià)值的絕對(duì)金額變動(dòng),并未考慮到債券價(jià)值和利率之間的反向關(guān)系(利率上升、債券價(jià)值下降;反之亦然)。如果沒有這個(gè)負(fù)號(hào),那么算出來當(dāng)yield上升時(shí)債券頭寸價(jià)值也是上升的。當(dāng)然,加不加這個(gè)符號(hào)不影響最終計(jì)算的結(jié)果,但這種表述更為嚴(yán)謹(jǐn)。
