黃同學(xué)
2025-10-09 23:47所以為什么選擇frechet更安全呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-10-14 10:57
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同學(xué)你好。這里所謂的“安全”要涉及到計算VaR和ES的重要用途,也就是計算資本金。你如果算出來的VaR、ES越大,那么計算得到的資本金也就越高——銀行有了更多的“緩沖”以應(yīng)對非預(yù)期損失,也就相應(yīng)地變得更安全。至于為什么ξ越大、風(fēng)險測量指標(biāo)越大,可以聯(lián)系著之前講到的決定ξ的因素。當(dāng)損失分布的尾部呈指數(shù)下降時(如正態(tài)分布),那么ξ = 0、樣本最大值會收斂到Gumbel;而當(dāng)損失分布的尾部呈現(xiàn)出肥尾時,ξ > 0、樣本最大值會收斂到Frechet分布。而肥尾損失分布算出來的風(fēng)險測量指標(biāo)較正態(tài)分布會更大(因為極端事件發(fā)生的概率更高),這變相印證了ξ越大、風(fēng)險測量指標(biāo)越高。
