張同學
2025-10-11 12:47Local Company是互換交易的頻繁用戶，經(jīng)常與主要的互換提供商Global Bank開展交易。近期，Global Bank的信用評級從AA+下調(diào)至A，而Local Company的信用評級則從A下調(diào)至A-。在此期間，Global Bank的信用利差從20個基點擴大至150個基點；與此同時，Local Company的信用利差從130個基點擴大至170 個基點。在這種情況下，下列哪一項最有可能是交易雙方在信用價值調(diào)整方面提出的要求？A雙方的信用質(zhì)量雖有變化，但不足以證明有必要修改現(xiàn)有的CVA安排。BGlobal Bank要求提高其所收取的CVA費用。CLocal Company要求減少其所支付的CVA費用。DCVA不再是一個相關(guān)因素，雙方將采用其他方式來緩釋交易對手風險。這道題不是要求減少CVA支付嗎，考慮了兩個利差增長的不一樣，這里為什么不考慮
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-10-12 14:43
該回答已被題主采納
同學你好，
這里雙方都考慮了。因為Global Bank始終（惡化前與惡化后）信用評級都比Local Company高，所以雙方進行價值調(diào)整的效果如果從費用角度考慮的話，始終相當于是Global Bank需要向Local Company收取費用來覆蓋承擔的風險。而綜合考慮信用風險變化的情況是Global Bank信用質(zhì)量惡化的更嚴重，所以雖然費用方向沒有變化，但是Global Bank要求Local Company支付的費用應(yīng)該減少。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
