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2025-10-16 11:07為什么用1天的VaR 而不是5天的
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-10-16 21:45
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先基于 “1 天” 的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算基礎(chǔ) VaR,再通過 “流動(dòng)性調(diào)整因子” 反映 “T 天清算” 帶來的額外風(fēng)險(xiǎn),而非直接計(jì)算 “T 天 VaR”。因?yàn)?“流動(dòng)性調(diào)整” 關(guān)注的是 “清算時(shí)間對變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的影響”,需要用 “1 天 VaR” 作為基礎(chǔ),再疊加清算周期的調(diào)整,而非簡單延長時(shí)間周期計(jì)算 T 天 VaR
