蛋同學
2025-10-19 09:32為啥計算LC時是μ+Zσ而不是-來著?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-10-19 23:04
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買賣價差的 “不利變動” 是價差擴大(導致變現(xiàn)損失增加),因此用+計算 “最壞價差”;而市場收益率的 “不利變動” 是收益率下跌(導致資產(chǎn)價值損失增加),因此用-計算 “最壞收益率”。兩者的方向差異,導致公式中符號不同。
