徐同學(xué)
2025-10-19 15:16第四問(wèn)是怎么知道盈虧相抵的呀，沒(méi)說(shuō)是par發(fā)行啊
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-10-22 15:14
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同學(xué)你好，因?yàn)閟wap在0時(shí)刻的價(jià)值為0，0時(shí)刻定價(jià)的時(shí)候ace已經(jīng)知道了0.5時(shí)刻，他收浮動(dòng)少于支付的固定，所以0.5時(shí)刻有虧損。為了確保整個(gè)互換的價(jià)值為0，那么除了第一期以外的所有互換現(xiàn)金流的折現(xiàn)應(yīng)該是收到的浮動(dòng)高于支付的固定，這樣才能保證0時(shí)刻swap的價(jià)值為0.
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