枻同學
2025-10-20 16:45GEV是極大值的模型,Var是一個分位數(shù),為什么可以遷移應(yīng)用呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2025-10-21 18:27
該回答已被題主采納
同學你好。我們可以通過推導Pr(M≤VaR)來實現(xiàn)從極值的分布向底層損失的分布的“回溯”:Pr(M≤VaR)可基于廣義極值分布CDF列式(將函數(shù)中的x替換成VaR);同時,該概率等價于整個block中所有t個X都≤VaR的聯(lián)合概率。每個X≤VaR的概率就是VaR的置信水平,基于X獨立同分布的假設(shè),Pr(M≤VaR)應(yīng)等于a^t。因此,令廣義極值分布的CDF函數(shù)在VaR上的取值,H(VaR),等于a^t,即可反推得到VaR
