枻同學
2025-10-20 16:58這里N和n不是作為比例同時存在的嗎,所以n和VAR\ES成反比嗎?隨著樣本增多不是會更精確嗎?
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1個回答
黃石助教
2025-10-22 09:37
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同學你好。此處n與VaR/ES成反比。樣本容量上升不意味著VaR和ES一定會變大,這里一個簡單的理解思路是,假設其它所有參數(shù)都不變,樣本容量的上升會使得尾部極端事件的占比變小,這會反映在置信水平較高的VaR和ES的取值出現(xiàn)下降(因為這些VaR和ES本身就是與尾部極端事件緊密相關的)。但需要注意的是,一:這些極值理論的公式僅能準確估計置信水平極高的VaR/ES(例如>99%),故參數(shù)變動對于VaR/ES的影響的結論并非總是成立;二、這里我們假設其它參數(shù)都不變,但現(xiàn)實中這點基本上不可能滿足。
