Silvia
2025-10-20 21:55這里的time value decay和講義上的time to expiration不是一回事吧 講義上后者對期權都是正向影響
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
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1個回答
Essie助教
2025-10-22 15:51
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同學你好,time value decay是時間價值的衰減,time to expiration是距離到期時間還有多久。
距離到期時間越近,時間價值越小,且時間價值衰減得越快。
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追問
時間衰減和距離到期有多久,帶來的影響好像不是反向的。后者是正影響,這道題里說的前者對多頭是成本,不分call還是put。這個怎么理解呢
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追答
距離到期時間越長,期權價值越大。
對于持有期權的多頭來說,買入期權要支付期權費,這個期權費中就包含了期權的內(nèi)在價值和時間價值,所以對多頭來說是成本。
