Silvia
2025-10-20 23:50第七題 講義只講了波動(dòng)率對(duì)于call和put都是正影響 這個(gè)題后半句又說(shuō)策略不同 也就是買賣雙方角度不同。另對(duì)于long put 波動(dòng)率大 期權(quán)價(jià)值高 同時(shí)期權(quán)費(fèi)增高吸引力少了 這不會(huì)相互抵銷嗎
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-10-22 15:59
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同學(xué)你好,波動(dòng)率的確對(duì)call和put來(lái)說(shuō)都是正影響,對(duì)于long方來(lái)說(shuō),波動(dòng)率越大,期權(quán)價(jià)值越高。咱們基礎(chǔ)班講義,見(jiàn)下圖,這頁(yè)的結(jié)論都是站在long方來(lái)看的。所以說(shuō)買入期權(quán),本質(zhì)上就是買入波動(dòng)率。波動(dòng)率越大,期權(quán)價(jià)值越大。
如果對(duì)于short方來(lái)說(shuō),確實(shí)結(jié)論相反,波動(dòng)率越大,long方越有可能行權(quán),對(duì)short方來(lái)說(shuō)是不利的。
