Silvia
2025-10-20 23:50第七題 講義只講了波動率對于call和put都是正影響 這個題后半句又說策略不同 也就是買賣雙方角度不同。另對于long put 波動率大 期權(quán)價值高 同時期權(quán)費增高吸引力少了 這不會相互抵銷嗎
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1個回答
Essie助教
2025-10-22 15:59
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同學你好,波動率的確對call和put來說都是正影響,對于long方來說,波動率越大,期權(quán)價值越高。咱們基礎班講義,見下圖,這頁的結(jié)論都是站在long方來看的。所以說買入期權(quán),本質(zhì)上就是買入波動率。波動率越大,期權(quán)價值越大。
如果對于short方來說,確實結(jié)論相反,波動率越大,long方越有可能行權(quán),對short方來說是不利的。
