龐同學(xué)
2025-10-21 17:13為什么US large - cap value index had a return of 21.7% 代表的不是風(fēng)格指數(shù)S而是基準(zhǔn)B?如果風(fēng)格指數(shù)S該如何表述?
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1個回答
開開助教
2025-10-23 10:46
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同學(xué)你好,
投資組合的benchmark是根據(jù)組合投資風(fēng)格來選的,因此B包含了整體市場和投資風(fēng)格的收益,也就是B=S+M,所以S=M-B,是通過兩個收益率軋差算出來的。
