房同學(xué)
2025-10-22 17:42關(guān)于B選項的解釋 違約距離跟違約概率的關(guān)系是什么樣的呢 違約距離約打越容易違約還是越不容易違約呢
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-10-22 21:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
違約距離通??梢岳斫鉃閐2或者是Moody's DD。如果違約距離是d2,對應(yīng)的違約概率就是N(-d2),根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的特點,d2越大,N(-d2)越小,違約概率越小,越不容易違約。如果違約距離是Moody's DD,這個DD計算的是資產(chǎn)價值V與債務(wù)違約臨界值K之間的距離,如果DD越大,說明資產(chǎn)價值遠(yuǎn)超債務(wù)違約臨界值,也是越不容易違約。
希望能解答你的疑惑,加油!
