房同學(xué)
2025-10-22 18:58老是可以仔細(xì)講講這四個(gè)選項(xiàng)嘛
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-10-22 23:27
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流動(dòng)性緩沖（Liquidity Cushion）是銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，用于應(yīng)對(duì)突發(fā)流動(dòng)性需求。長期融資的穩(wěn)定性更強(qiáng)，能減少銀行對(duì)短期融資的依賴（短期融資滾動(dòng)頻繁，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高），從而降低維持流動(dòng)性緩沖的成本。或有義務(wù)（如承諾的信貸額度）本身就蘊(yùn)含流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，LTP 需要提前將這類或有風(fēng)險(xiǎn)納入定價(jià)，而非等到實(shí)際提取后才考慮。否則無法有效計(jì)量和管理潛在的流動(dòng)性成本。資金池平均成本法過于粗糙，無法區(qū)分不同業(yè)務(wù)單元、不同產(chǎn)品的期限、流動(dòng)性特征差異。LTP 需要精細(xì)化定價(jià)，以準(zhǔn)確反映各業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)性成本 / 收益，激勵(lì)其合理管理流動(dòng)性。LTP 的核心是在銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之間轉(zhuǎn)移流動(dòng)性成本和收益，目的是讓每個(gè)業(yè)務(wù)單元承擔(dān)其自身業(yè)務(wù)產(chǎn)生的流動(dòng)性影響（而非整體），從而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)計(jì)量和激勵(lì)。若反映 “銀行整體”，則無法區(qū)分各單元的責(zé)任，失去定價(jià)的管理意義。
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追問
可是我記得有一道題說ltp是一個(gè)綜合管理的過程啊
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追答
“LTP 是綜合管理過程”，這里的 “綜合” 是指 LTP 需覆蓋銀行所有業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全流程、全業(yè)務(wù)的定價(jià)管理；但定價(jià)的本質(zhì)是區(qū)分各業(yè)務(wù)單元的個(gè)體影響，而非模糊地反映 “銀行整體”，二者邏輯并不矛盾
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