曾同學(xué)
2025-10-24 11:30這里搞money duration neutral的意義是什么呢，我感覺(jué)不money duration neutral也可以獲利啊，能否舉例說(shuō)明？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-10-30 14:57
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duration neutral的好處在于，整體利率上升下降，不影響收益。但是具體的某個(gè)點(diǎn)的利率變化，我能賺錢(qián)。
舉例來(lái)說(shuō)，首先，整體利率曲線，上漲10bps，在duration neutral下，不虧不賺。
然后，在整體利率曲線，上漲10bps的前提下，短端上漲5bps，長(zhǎng)端下跌5bps，那么如果是duration neutral（假設(shè)short 短，long長(zhǎng)，保證neutral），此刻，短端上漲5bps，長(zhǎng)端下跌5bps，是能賺錢(qián)的，同時(shí)，不受整體利率曲線，上漲10bps的影響。
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