張同學(xué)
2025-10-27 21:50為什么股票回報與波動率的關(guān)系為負(fù)向相關(guān),波動率越高承擔(dān)的風(fēng)險越高回報也要越高啊
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-10-29 11:54
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短期 “波動率上升伴隨股票回報下跌” 是市場恐慌階段的同期負(fù)相關(guān),而長期 “風(fēng)險越高預(yù)期回報越高” 是預(yù)期層面的正相關(guān),兩者屬于不同維度的關(guān)系,并不矛盾。
