吳同學(xué)
2025-10-28 11:35能解析下該題嗎
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-10-28 22:42
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同學(xué)你好，IRC出現(xiàn)的原因是因?yàn)殂y行在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金中，考慮的是銀行交易賬簿中的所有資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是基本資產(chǎn)的持有目的是為了交易，在很短的持有期內(nèi)資產(chǎn)依然有可能違約。為了在資本金計(jì)算中將這個(gè)考慮進(jìn)度，就有了增量風(fēng)險(xiǎn)資本要求IRC，由于資產(chǎn)違約是信用風(fēng)險(xiǎn)，所以IRC采用的是99.9%的1年的VaR。
I不對(duì)的地方是置信水平錯(cuò)了，II不對(duì)的地方在于不是任何信用工具，應(yīng)該是在交易賬簿中可能面臨違約的資產(chǎn)。III是正確定義。
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追問(wèn)
不是SRC考慮了違約風(fēng)險(xiǎn)而IRC考慮信用評(píng)級(jí)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？那為什么第三句說(shuō)IRC同時(shí)還考慮了違約情況呢？
第二句如果表示成銀行可將在交易賬簿中面臨違約的資產(chǎn)納入IRC模型是正確的嗎？ -
追答
IRC叫做增量風(fēng)險(xiǎn)資本要求，就是因?yàn)殡m然SRC考慮了違約等事件風(fēng)險(xiǎn)，但是SRC計(jì)算的是10天99%的VaR，將一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)事件用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金的要求計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)的量就算少了。所以后面巴塞爾委員會(huì)追加了IRC。
你的“第二句……”這個(gè)想法是正確的。
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