吳同學(xué)
2025-10-28 12:05C選項為什么錯了
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2025-10-28 22:48
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同學(xué)你好，
2008年金融危機暴露了內(nèi)部模型法的重大缺陷，例如模型風(fēng)險、參數(shù)估計不準(zhǔn)以及潛在的資本套利。因此，巴塞爾委員會對市場風(fēng)險框架進行了很多改革。在basel III中，銀行的“靈活性”受到了極大限制，并引入了一個“缺省”且更強大的標(biāo)準(zhǔn)化方法。??
首先，?內(nèi)部模型法?的要求變得極其嚴(yán)格?，這體現(xiàn)在：
?1）適用范圍縮小?：內(nèi)部模型法只能用于交易賬戶中具有充足、可觀察流動性數(shù)據(jù)的“可模型化風(fēng)險因子”。對于缺乏數(shù)據(jù)的“不可模型化風(fēng)險因子”，必須使用標(biāo)準(zhǔn)化法。
2）?引入損益歸因測試?：銀行必須定期證明其內(nèi)部模型能夠準(zhǔn)確解釋實際的交易損益。如果測試失敗，相關(guān)交易臺的所有風(fēng)險因子都必須“降級”為使用標(biāo)準(zhǔn)化法計算。
3）?引入嚴(yán)格的資本下限?：內(nèi)部模型法計算出的資本要求，不得低于標(biāo)準(zhǔn)化法計算結(jié)果的72.5%。這極大地限制了內(nèi)部模型法可能帶來的資本節(jié)約，確保了資本要求的底線。
其次，?修訂后的標(biāo)準(zhǔn)化法? 變得更加敏感和精細(xì)?，比如新的標(biāo)準(zhǔn)化法不再是簡單的“一刀切”，而是能更細(xì)致地捕捉不同資產(chǎn)的風(fēng)險差異，使其結(jié)果更可靠。
所以，?在basel III中：
?1）銀行必須首先有能力使用修訂后的標(biāo)準(zhǔn)化法計算所有市場風(fēng)險。?? 這是最低要求。
2）?只有滿足極其苛刻條件的特定交易臺，才可以申請使用內(nèi)部模型法。??
3）即使獲準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法，銀行也必須同時用標(biāo)準(zhǔn)化法進行計算，并遵守資本下限的規(guī)定。
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