吳同學(xué)
2025-10-28 12:05C選項(xiàng)為什么錯(cuò)了
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-10-28 22:48
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同學(xué)你好，
2008年金融危機(jī)暴露了內(nèi)部模型法的重大缺陷，例如模型風(fēng)險(xiǎn)、參數(shù)估計(jì)不準(zhǔn)以及潛在的資本套利。因此，巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架進(jìn)行了很多改革。在basel III中，銀行的“靈活性”受到了極大限制，并引入了一個(gè)“缺省”且更強(qiáng)大的標(biāo)準(zhǔn)化方法。??
首先，?內(nèi)部模型法?的要求變得極其嚴(yán)格?，這體現(xiàn)在：
?1）適用范圍縮小?：內(nèi)部模型法只能用于交易賬戶中具有充足、可觀察流動(dòng)性數(shù)據(jù)的“可模型化風(fēng)險(xiǎn)因子”。對(duì)于缺乏數(shù)據(jù)的“不可模型化風(fēng)險(xiǎn)因子”，必須使用標(biāo)準(zhǔn)化法。
2）?引入損益歸因測(cè)試?：銀行必須定期證明其內(nèi)部模型能夠準(zhǔn)確解釋實(shí)際的交易損益。如果測(cè)試失敗，相關(guān)交易臺(tái)的所有風(fēng)險(xiǎn)因子都必須“降級(jí)”為使用標(biāo)準(zhǔn)化法計(jì)算。
3）?引入嚴(yán)格的資本下限?：內(nèi)部模型法計(jì)算出的資本要求，不得低于標(biāo)準(zhǔn)化法計(jì)算結(jié)果的72.5%。這極大地限制了內(nèi)部模型法可能帶來的資本節(jié)約，確保了資本要求的底線。
其次，?修訂后的標(biāo)準(zhǔn)化法? 變得更加敏感和精細(xì)?，比如新的標(biāo)準(zhǔn)化法不再是簡(jiǎn)單的“一刀切”，而是能更細(xì)致地捕捉不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異，使其結(jié)果更可靠。
所以，?在basel III中：
?1）銀行必須首先有能力使用修訂后的標(biāo)準(zhǔn)化法計(jì)算所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。?? 這是最低要求。
2）?只有滿足極其苛刻條件的特定交易臺(tái)，才可以申請(qǐng)使用內(nèi)部模型法。??
3）即使獲準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法，銀行也必須同時(shí)用標(biāo)準(zhǔn)化法進(jìn)行計(jì)算，并遵守資本下限的規(guī)定。
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