吳同學
2025-10-29 20:51第一題A和B為什么錯了
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-10-30 11:30
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同學你好。首先B是可以直接排出的,我們不會假設回報率服從對數(shù)正態(tài)分布,對數(shù)正態(tài)變量的取值不為負,顯然不適用于回報率。對于A,首先這里默認的是假設回報率服從標準正態(tài)分布。如果是標準正態(tài)分布,那么95%VaR應該等于1.65。此處估計得到的VaR≠1.65(且差距較大),故回報率服從標準正態(tài)分布的假設也不太可能成立。
